Aðeins vaxtalán aka (also known as) kúlulán, bönnuð í mörgum löndum skv. IMF

Ásgeir Jónsson hagfræðingur hélt tölu á ráðstefnu um framtíð húsnæðislána á Íslandi  í morgun og skýrði m.a. galla svokallaðra "Íslandslána" sem formaður Sjálfstæðismanna vill nú útrýma, en hefur samt aldrei haft trú á að banna verðtryggingu.  

Þetta kallast að tala í austur en meina vestur!

Gallar "Íslandslána" skv. útskýringu Ásgeirs;

 * Niðurgreiðsla hæg - í raun greiðist ekkert niður af höfuðstól fyrstu 20 árin

 * Rýrnun eigin fjár  - á  40 árum nær verðmæti íbúðar ekki að halda í við verðtryggða lánið

 * Slævir áhættumeðvitund - virkar letjandi og niðurdrepandi (að sjá aldrei höfuðstólinn lækka)

Það er innbyggt í 40 ára verðtryggt jafngreiðslulán að höfuðstóllinn hækki fyrri hluta lánstímabilsins, því vegna "jafngreiðslunnar" er umfram verðtryggingarálag bætt við höfuðstól.

Ásgeir kemur með athyglisverða tillögu um að veita  óverðtryggð "aðeins vaxtalán" eða  kúlulán, þar sem ekki er greitt af höfuðstól í ákveðinn tíma, aðeins vexti, síðan sjái verðbólga um að lækka höfuðstólinn að raungildi, hljómar vel, ekki satt?  Þau muni hraða eignamyndum lántaka hér á landi umfram verðtryggðu Íslandslánin.  

Þann 2.apríl s.l. mátti hins vegar lesa þessa frétt um danska "only-interest" lánin í Danmörku.

IMF (Alþjóðlegi gjaldeyrissjóðurinn) hvetur Dani til að fasa út "aðeins vaxtalán", sem telja um 56% af húsnæðismarkaðnum.  Yfirhagfræðingur sjóðsins, Yingbin Xiao, segir reyndar að í mörgum löndum séu þessi "kúlulán" beinlínis bönnuð. 

Telja að tilkoma þessara lána hafi veikt danska húsnæðismarkaðinn um 500 milljarða dollara. 

Þessi tegund af dönskum húsnæðislánum fela í sér að lántakendur greiði aðeins vexti fyrstu 10 árin en fari svo að greiða niður höfuðstólinn.  Danir hófu þessa lánveitingu 2003, og nú þegar komið er að skuldadögum  kemur babb í bátinn.

Hámarks veðhlutfall íbúðalánasjóða í Danmörku er 80% af verðmæti eignar.  Húsnæðisverð hefur fallið um 20% síðan 2008  og skv. lögum verða sjóðirnir að afskrifa umframhluta ef "aðeins vaxtaskilmálar" eru framlengdir.

Þessi tegund lána (aðeins vextir) þarfnast því nánari yfirlegu, sérstaklega með tilliti til reynslu Dana og ákúru IMF.  Að öðru leyti hljómar "danska leiðin" mjög áhugaverð, en eins og forstjóri ÍLS sagði á ráðstefnunni þá verða vextir aldrei sambærilegir á meðan við búum við íslenska krónu.  (Hver er t.d. tilbúin að kaupa skuldabréf með  föstum óverðtryggðum vöxtum, til 30 ára eins og tíðkast í "danska kerfinu".

 

Leggur til „aðeins-vaxta“ lán